 |
| © REUTERS / Jonathan Ernst |
Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ
ΜΟΣΧΑ, 19 Μαΐου - RIA Novosti, Ναταλία Dembinskaya.
Τον Μάρτιο, η Ρωσία μείωσε την επένδυσή της σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα κατά
τρεις φορές - από 12,58 δισεκατομμύρια δολάρια σε 3,8 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτό είναι λιγότερο από το ένα τοις εκατό των διεθνών αποθεμάτων. Άλλες
κεντρικές τράπεζες στον κόσμο ξεφορτώθηκαν τα ομόλογα του δημοσίου των ΗΠΑ. Το γιατί οι επενδυτές εγκαταλείπουν την αγορά των κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ στο RIA
Novosti.
Σχεδόν στο μηδέν
Σύμφωνα με το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ, από τα
υπόλοιπα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ στη Ρωσία, 3,381 δισεκατομμύρια δολάρια είναι
μακροπρόθεσμα ομόλογα και 473 εκατομμύρια δολάρια είναι βραχυπρόθεσμα ομόλογα.
Όπως σημειώνεται στην Ουάσιγκτον, αυτή είναι η πρώτη
σημαντική μείωση των ρωσικών επενδύσεων στο χρέος της κυβέρνησης των ΗΠΑ τους
τελευταίους μήνες. Πριν από δύο χρόνια, η Κεντρική Τράπεζα πούλησε σχεδόν
ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο των ομολόγων από φόβο για το πάγωμα τους στο πλαίσιο των
κυρώσεων.
Το 2010-2013, οι ρωσικές επενδύσεις στο χρέος των ΗΠΑ
ξεπερνούσαν τα 170 δισεκατομμύρια
δολάρια. Η Μόσχα ήταν ένας από τους μεγαλύτερους κατόχους ομολόγων. Αλλά μετά
την επιβολή κυρώσεων από την Ουάσινγκτον τον Απρίλιο του 2014, τα έγγραφα αυτά
άρχισαν να απορρίπτονται.
Το 2018, η Κεντρική Τράπεζα κανόνισε μια πώληση
μεγάλης κλίμακας, μειώνοντας το χαρτοφυλάκιο του αμερικανικού δημοσίου κατά το
ήμισυ ταυτόχρονα. Το μερίδιο των αμερικανικών τίτλων σε διεθνή αποθεματικά
μειώθηκε στο ελάχιστο. Τα αποδεσμευθέντα κεφάλαια μεταφέρθηκαν από την Κεντρική
Τράπεζα σε χρυσό, καθώς και σε ευρώ και σε γιουάν.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Παγκόσμιου Συμβουλίου
Χρυσού (WGC), ο όγκος των πολύτιμων μετάλλων στον ισολογισμό των κεντρικών
τραπεζών του κόσμου τον τελευταίο χρόνο αυξήθηκε κατά 651 τόνους. Αυτό είναι το
μέγιστο από το 1971, όταν τα κράτη εγκατέλειψαν το χρυσό πρότυπο. Ο μεγαλύτερος
αγοραστής πολύτιμων μετάλλων το 2019 ήταν η Ρωσία - 20% όλων των εξαγορών σε
κρατικά αποθέματα. Η Κεντρική Τράπεζα αύξησε τα αποθέματα χρυσού νομισμάτων
κατά 159 τόνους σε 2.270,56 τόνους (73 εκατομμύρια ουγγιές).
Όλοι τα ξεπουλούν
Όχι μόνο η Ρωσία ξεφορτώνεται το αμερικανικό χρέος.
Σύμφωνα με τα στατιστικά στοιχεία του Υπουργείου Οικονομικών των Ηνωμένων
Πολιτειών, τον Μάρτιο, η φυγή των ξένων επενδυτών - τόσο ιδιωτικών όσο και
δημόσιων - ήταν άνευ προηγουμένου.
Κατά τη διάρκεια του μήνα, οι ξένοι κάτοχοι αμερικανικών
ομολόγων τα μείωσαν κατά 256
δισεκατομμύρια δολάρια, μειώνοντας το συνολικό χαρτοφυλάκιό τους σε 6,81
τρισεκατομμύρια δολάρια.
Από τις 33 χώρες - οι μεγαλύτεροι πιστωτές της
αμερικανικής οικονομίας - μόνο η Ιαπωνία (κατά 3,4 δισεκατομμύρια), η Ελβετία
(1,3), η Ταϊβάν (4,1), οι Φιλιππίνες (1,3) και η Αυστραλία (1,8) αύξησαν τις
επενδύσεις τους. Οι κεντρικές τράπεζες των αναπτυσσομένων χωρών πωλούσαν ενεργά ομόλογα του υπουργείου
Οικονομικών των ΗΠΑ - χρειάζονταν δολάρια για να υποστηρίξουν την πτώση των
εθνικών νομισμάτων εν μέσω της κρίσης του κορωναϊού.
Η Τράπεζα της Ρωσίας, επίσης, έχει πουλήσει 6,6
δισεκατομμύρια δολάρια στο Χρηματιστήριο της Μόσχας από τις αρχές Μαρτίου για
να αντισταθμίσει την πτώση των εσόδων του προϋπολογισμού πετρελαίου και φυσικού
αερίου και τη μείωση των τιμών των Ουραλίων. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία, η
Κεντρική Τράπεζα ήταν η πρώτη που ξεφορτώθηκε τα βραχυπρόθεσμα αμερικανικά
ομόλογα: οι επενδύσεις σε αυτά μειώθηκαν περισσότερο από 17 φορές.
Ο μεγαλύτερος πωλητής ήταν η Σαουδική Αραβία - το
βασίλειο ξεφορτώθηκε κρατικά ομόλογα κατά 25,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Στη
Βραζιλία και την Ινδία οι αριθμοί είναι ελαφρώς χαμηλότεροι - 21,5 και 21
δισεκατομμύρια, αντίστοιχα.
Αυτό δεν αποτελεί καλό οιωνό για την Ουάσιγκτον, καθώς
το δημοσιονομικό έλλειμμα 1,5 τρισεκατομμύρια δολάρια των Ηνωμένων Πολιτειών καλύπτεται
κυρίως από την πώληση κρατικών ομολόγων. Οι πωλήσεις του αμερικανικού χρέους
ήταν ρεκόρ και απροσδόκητες, αναφέρουν αναλυτές. Στις προηγούμενες κρίσεις, για
παράδειγμα, το 2008, η ζήτηση για κρατικά ομόλογα, αντίθετα, αυξανόταν.
" Η Τράπεζα της Ρωσίας είναι έτοιμη για το απίθανο
αλλά πιθανό σενάριο του παγώματος των επενδύσεων αρκετών χωρών σε Αμερικανικά ομόλογα,
και κατά συνέπεια, για το ισχυρότερο πλήγμα στο καθεστώς του δολαρίου ως αποθεματικό
νόμισμα; Απολύτως, ναι. Σε αυτή την περίπτωση, το μόνο καταφύγιο περιουσιακών
στοιχείων θα είναι ο χρυσός", λέει ο Αλεξάντερ Ραζούβαεφ, επικεφαλής της
IAC "Alpari".
Μηχανή εκτύπωσης
Προκειμένου να αντιμετωπίσει την εκροή ξένων επενδυτών
και να καλύψει το δημοσιονομικό έλλειμμα, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει
ήδη ενεργοποιήσει το τυπογραφείο σε πλήρη δυναμικότητα: η ρυθμιστική αρχή
ανακοίνωσε την αγορά τίτλων σε απεριόριστο ποσό, αυξάνοντας τον ισολογισμό κατά
2,9 τρισεκατομμύρια δολάρια σε μόλις δύο μήνες.
Δεν είναι ακόμη σαφές πώς η μεγάλης κλίμακας εισφορά
χρημάτων στην οικονομία θα επηρεάσει το αμερικανικό νόμισμα. Για μέτρα κατά της
κρίσης, η Fedreserve εκτυπώνει ακάλυπτα δολάρια και τα δίνει, χωρίς να λαμβάνει
πολύτιμα περιουσιακά στοιχεία, αλλά μόνο αυξάνοντας τις υποχρεώσεις της. Ο
ισολογισμός της Fed αυξήθηκε σε 6,42 τρισεκατομμύρια δολάρια - σχεδόν το 30
τοις εκατό του αμερικανικού ΑΕΠ πριν από την κρίση.
Οι μεγαλύτερες τράπεζες εκτιμούν ότι το έλλειμμα του
προϋπολογισμού των ΗΠΑ θα φτάσει τα τέσσερα τρισεκατομμύρια το 2020, το
υψηλότερο από τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο. Και μέχρι το τέλος της κρίσης του
κορωναϊού, οι αναλυτές εκτιμούν ότι η ισορροπία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των
ΗΠΑ θα έχει διογκωθεί σε δέκα τρισεκατομμύρια. Δεδομένου ότι όλα αυτά τα
κεφάλαια, στην πραγματικότητα, είναι το αποτέλεσμα του τυπογραφείου, οι
επενδυτές θα απομακρυνθούν από το μη εξασφαλισμένο νόμισμα.
