Μόσχα, 12 Ιανουαρίου-RIA Novosti, Ναταλία Dembinskaya
Πέρυσι
η Κεντρική Τράπεζα μείωσε το μερίδιο
του δολαρίου των Ηνωμένων Πολιτειώνκαι
τα συναλλαγματικά αποθεματικά σε χρυσό
υπερδιπλασιάστηκαν: από 46% σε λιγότερο
από 22%.
Εγκαταλείποντας το δολάριο, η
ρυθμιστική αρχή εμπιστεύεται όλο και
περισσότερο το χρυσό, καθώς επίσης
αυξάνει σημαντικά τις επενδύσεις σε
ευρώ και Γιουάν. Γιατί το Αμερικανικό
νόμισμα έχει λιγότερο χώρο στα Ρωσικά
αποθεματικά και γιατί η κεντρική τράπεζα
αγοράζει Yuan; στο υλικό του RIA Novosti.Το επικίνδυνο Δολάριο
Στα τέλη του Ιουνίου 2018 (αυτά είναι τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία για τη διάρθρωση των επενδύσεων της Κεντρικής Τράπεζας) το μερίδιο του δολαρίου σε αποθεματικά μειώθηκε κατά 24,4%. Τα περιουσιακά στοιχεία στο ευρώ αυξήθηκαν από 25,1 σε 32 τοις εκατό, το Γιουάν (RMB) σε 14,7 τοις εκατό.
Έτσι, την περασμένη Άνοιξη η Κεντρική Τράπεζα μεταβίβασε από δολάρια σε ευρώ και Yuan το ένα πέμπτο των διεθνών αποθεματικών-σχεδόν 100.000.000.000 δολάρια.
Επιπλέον, η ρυθμιστική αρχή αύξησε το μερίδιο των άλλων νομισμάτων σε αποθεματικά-από 12,4 σε 14,7 τοις εκατό. Αυτά περιλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία σε λίρες στερλίνες (6,3 τοις εκατό), Ιαπωνικό Γεν (4,5 τοις εκατό), Καναδά (2,9 τοις εκατό) και δολάρια Αυστραλίας (ένα τοις εκατό) .
Οι αναλυτές επισημαίνουν: το δολάριο παραμένει το κύριο αποθεματικό νόμισμα, και το γιουάν σε περίπτωση επιδείνωσης του εμπορικού πολέμου που διεξάγεται από τις ΗΠΑ και την Κίνα, έχει όλους τους κινδύνους της εξασθένισης και ακόμη και υποτίμησης.
Σύμφωνα με τον Timur Nigmatullin, αναλυτή του τμήματος συμβούλων επενδύσεων του AO «Ανοίγματος Μεσίτη», τέτοιες ενέργειες της Κεντρικής Τράπεζας θα μπορούσαν να μειώσουν τη ρευστότητα των διεθνών αποθεματικών. Αλλά είναι τώρα λιγότερο σε κίνδυνο απομείωσης: με την άνοδο του ποσοστού Fed, τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ γίνονται φθηνότερα. και η κύρια μείωση του ενεργητικού δολαρίου σε αποθεματικά θα συνέβαινε ακριβώς λόγω της πώλησης των Αμερικανικών κρατικών ομολόγων.
Το Φιλικό
γιουάν
Όπως προκύπτει από την έκθεση της ρυθμιστικής αρχής, μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων του νομίσματος η υψηλότερη απόδοση για τον Ιούνιο 2017-Ιούνιος 2018 παρέχεται από το Yuan: 3,2% ετησίως. Η απόδοση του δολαρίου για την ίδια περίοδο ανήλθε σε 0,35 τοις εκατό.
Ωστόσο, κατά τη δημιουργία
ενός χαρτοφυλακίου αποθεματικών η
Κεντρική Τράπεζα δεν επικεντρώνεται
τόσο στην κερδοφορία των νομισμάτων,
αλλά στην αξιοπιστία τους από την άποψη
της προστασίας από διάφορους κινδύνους.
Τώρα, σε πρώτο πλάνο, οι κίνδυνοι είναι
γεωπολιτικοί, και το δολάριο εδώ είναι
το πιο επικίνδυνο νόμισμα.
Πίσω στο
2010, οι επενδύσεις της Ρωσίας σε κρατικά
ομόλογα των ΗΠΑ, οι οποίες θεωρήθηκαν
ότι είναι το πιο ρευστό και αξιόπιστο
χρηματοπιστωτικό μέσο στον κόσμο,
υπερέβησαν τα 176.000.000.000 δολάρια. Από το 2014,
καθώς η πίεση των κυρώσεων της Ουάσινγκτον
αυξήθηκε, η Ρωσία έχει αρχίσει να αποσύρει
σταδιακά κεφάλαια από αυτές τις κινητές
αξίες.
Η Άνοιξη
της Πώλησης
Τον Απρίλιο του 2018, αφού οι ΗΠΑ επέβαλαν αυστηρές κυρώσεις κατά των Ρωσικών επιχειρήσεων, η Κεντρική Τράπεζα διοργάνωσε μια μεγάλης κλίμακας πώληση των Αμερικανικών κρατικών ομολόγων. Μέχρι τον Ιούνιο το μερίδιό τους στα Ρωσικά αποθεματικά δεν υπερέβη το δέκα τοις εκατό, τώρα έχει φθάσει σχεδόν στο μηδέν.
Τώρα το Αμερικανικό Κογκρέσο είναι έτοιμο να εγκρίνει ένα νέο μέρος των αντι-ρωσικών κυρώσεων. Ειδικότερα, οι Ηνωμένες Πολιτείες μπορούν να απαγορεύσουν τις πληρωμές σε δολάρια σε Ρωσικές Τράπεζες, παγώνοντας τους λογαριασμών των δικαιούχων.
"Υπάρχει λοιπόν λόγος που τα αποθεματικά της Κεντρικής Τράπεζας χρειάζονται ένα νόμισμα που δεν μπορεί να εμποδιστεί ; Με τη μετατόπιση σε Ευρώ και Yuan, η Τράπεζα της Ρωσίας είναι ασφαλισμένη έναντι των κινδύνων κυρώσεων, "εξηγεί ο Nigmatullin.
Επιπλέον, όπως κάθε Κεντρική Τράπεζα, η Ρωσική ρυθμιστική αρχή εστιάζει όχι μόνο στην κατάσταση των νομισμάτων και των επιτοκίων, αλλά και στον όγκο του ξένου εμπορίου με διαφορετικές χώρες.
"Εμείς,
πρακτικά, δεν κάνουμε συναλλαγές με τις
ΗΠΑ, σε αντίθεση με την Ευρώπη και τη
ΛΔΚ. Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να
υπάρχει ένας όγκος αποθεμάτων σε Ευρωπαϊκό και Κινεζικό νόμισμα συγκρίσιμο
με το εμπόριο του, προκειμένου να
διατηρηθεί ο εξωτερικός εμπορικός
κύκλος εργασιών ", δηλώνει ο διευθυντής
του Ενημερωτικού και Αναλυτικού Κέντρου
της Alpari, Αλεξάντ Ρασουβάεφ.
Η κατάρρευση
της Αμερικανικής αγοράς
Οι οικονομολόγοι
δίνουν προσοχή σε έναν άλλο κίνδυνο, ο
οποίος έχει ήδη προειδοποιηθεί από τις
μεγαλύτερες τράπεζες επενδύσεων στον
κόσμο και τους διαχειριστές αμοιβαίων
κεφαλαίων κινδύνου: Η αμερικανική
χρηματιστηριακή αγορά υπερθερμάινεται
και μπορεί να καταρρεύσει στο έτος
2019. Σε αυτή την περίπτωση, θα υπάρξει
μια κρίση συγκρίσιμη με αυτή του
2008.
Τότε , ο Obama και η Ομοσπονδιακή
Τράπεζα των ΗΠΑ (FED) εκτύπωσαν πολλά χρήματα
και έσωσε την παγκόσμια οικονομία. Δεν
υπάρχει καμιά περίπτωση ο Trump
να το κάνει τώρα. Σε αυτή την περίπτωση,
ο κόσμος μπορεί κάλλιστα να αποσυντεθεί
σε διάφορες νομισματικές ζώνες, μία από
τις οποίες θα είναι η ζώνη του Yuan.
Ήδη από το 2016, το Yuan έγινε το αποθεματικό νόμισμα του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, παίρνοντας αμέσως την τρίτη θέση στο καλάθι των πέντε νομισμάτων του ΔΝΤ . Σήμερα, οι οικονομολόγοι σημειώνουν ότι οι Κινέζοι πλησιάζουν στο να γίνουν παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα. Η γνώμη αυτή, ειδικότερα, εκφράστηκε από τον αρχηγό της Τράπεζας της Αγγλίας Μαρκ Carney.
Οι Αναλυτές πιστεύουν ότι οι κεντρικές τράπεζες του κόσμου, οι οποίες κατέχουν πλέον τα περισσότερα από τα αποθεματικά τους σε δολάρια, θα μειώσουν όλο και περισσότερο το μερίδιο του νομίσματος των ΗΠΑ.
Ο
χρυσός δεν σκουριάζει
Με τη μείωση των περιουσιακών στοιχείων σε δολάρια, το περασμένο έτος η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας απέκτησε ένα ποσό ρεκόρ σε χρυσό-92,2 τόνων-και ήρθε στην κορυφή του κόσμου όσον αφορά τους όγκους των προμηθειών της. Το μερίδιο του κίτρινου μετάλλου σε διεθνή αποθεματικά έφθασε το 17 τοις εκατό, τα αποθέματα χρυσού ξεπέρασαν τους δύο χιλιάδες τόνους - η Ρωσία ξεπέρασε την Κίνα σε αυτόν τον δείκτη.
Γιατί
χρειαζόμαστε τόσο πολύ χρυσάφι; Πρώτον,
είναι ένα εργαλείο για τη διατήρηση των
επενδύσεων και τη διαφοροποίηση των
κινδύνων. Σε περίπτωση κατάρρευσης του
δολαρίου, σίγουρα δεν υποτιμάται.
Παρέχοντας τη λειτουργία του μέσου
πληρωμών στο παγκόσμιο εμπόριο, το
περιουσιακό στοιχείο αποδυναμώνει την
εξάρτηση από οποιοδήποτε νόμισμα.
Σήμερα, τα διεθνή αποθέματα της Ρωσίας είναι σχεδόν ίσα με το συνολικό εξωτερικό χρέος. Αν αύριο, για κάποιο λόγο, τα αποθέματά μας παγώσουν, η Ρωσία μπορεί να επιβάλει ένα μορατόριουμ για την πληρωμή των ξένων χρεών. Δεν θα είναι δυνατόν να παγώσει ο χρυσός των 80 δισεκατομμυρίων δολαρίων - όλα αυτά είναι αποθηκευμένα στη Ρωσία.
