Οι καταθέσεις στην Ελλάδα θα συνεχίσουν να μειώνονται και το 2013, ενώ αύξηση των χορηγήσεων θα δούμε το... 2016 (!) και η όποια ανάκαμψη της οικονομικής δραστηριότητας θα σημειωθεί χωρίς υποστήριξη από το τραπεζικό σύστημα (creditlessrecovery): αυτά εκτιμά ειδική έκθεση που έδωσε στη δημοσιότητα το ΔΝΤ αργά χθες το βράδυ, ρίχνοντας άφθονες ποσότητες... πάγου, σε όσους αναπαράγουν φρούδες ελπίδες για την πορεία του τραπεζικού συστήματος μετά την ανακεφαλαιοποίηση (κυβέρνηση, Τράπεζα της Ελλάδος, τραπεζίτες του ιδιωτικού τομέα).Το πολλαπλό σοκ από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο κρύβεται σε ειδική έκθεση επιλεγμένων οικονομικών θεμάτων για την Ελλάδα, που συντάχθηκε από ειδική ομάδα του Ταμείου, στο πλαίσιο της αξιολόγησης της οικονομίας βάσει του άρθρου 4 του καταστατικού του ΔΝΤ, που συνιστά μια διαδικασία αξιολόγησης διακριτή από τις αξιολογήσεις που γίνονται για την Ελλάδα από τις ομάδες του ΔΝΤ που μετέχουν στην τρόικα, με επικεφαλής τον Πόουλ Τόμσεν.
Οι συντάκτες της έκθεσης εκτιμούν ότι τα βαριά πλήγματα που δέχθηκε ο ελληνικός τραπεζικός τομέας από το «κούρεμα» των ομολόγων, τις επισφάλειες-ρεκόρ από τα δανειακά χαρτοφυλάκια και την άτακτη φυγή καταθέσεων δεν θα του επιτρέψουν να υποστηρίξει με ρευστότητα την ανάκαμψη της οικονομίας για αρκετά χρόνια ακόμη.
Μάλιστα, το Ταμείο εκτιμά ότι στην Ελλάδα θα έχουμε άλλη μια από τις λίγες, διεθνώς, περιπτώσεις οικονομικής ανάκαμψης χωρίς πιστωτική επέκταση (creditless recovery), όπως συνέβη και σε άλλες χώρες που βίωσαν πρόσφατα βαθιές οικονομικές και τραπεζικές κρίσεις, όπως η Ιρλανδία, η Ισλανδία και η Λετονία. Από μια άποψη μάλιστα, τα πράγματα στην Ελλάδα είναι χειρότερα από κάθε άλλη χώρα που δοκιμάσθηκε από τραπεζική κρίση, καθώς το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων, που πλησιάσει ήδη το 25%, είναι με διαφορά το υψηλότερο από όλες τις χώρες με ανάλογα προβλήματα.
Οι ελληνικές τράπεζες, εκτιμά το Ταμείο, ακόμη μετά την ανακεφαλαιοποίηση θα είναι υποχρεωμένες να συνεχίσουν να συρρικνώνουν τους ισολογισμούς τους, άρα και τις πιστώσεις προς την οικονομία, καθώς καλούνται να αποκαταστήσουν τη σχέση δανείων/καταθέσεων στο μακροχρόνιο σημείο ισορροπίας (δηλαδή στο 80%, ενώ σήμερα υπερβαίνει το 120%), να περιορίσουν την εξάρτησή τους από τη χρηματοδότηση του Ευρωσυστήματος και να σταματήσουν το κύμα των επισφαλειών.
Ανατρέποντας όλα τα... ροζ σενάρια που διακινούν η κυβέρνηση, η Τράπεζα της Ελλάδος και οι τραπεζίτες του ιδιωτικού τομέα, περί δήθεν επανόδου της ρευστότητας στην οικονομία μετά την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και περί υποτιθέμενης έναρξης της επιστροφής χαμένων καταθέσεων από το 2013, το ΔΝΤ εκτιμά ότι:
1. Οι καταθέσεις, ύστερα από μείωση με ετήσιο ρυθμό 17,1% και 5,8% τη διετία 2011-2012, το 2013 θα συνεχίσουν να μειώνονται, με ετήσιο ρυθμό 1,2%. Μόνο το 2014 θα δούμε, σύμφωνα με το Ταμείο, μια «δειλή» αύξηση των καταθέσεων, κατά 0,4%, που θα επιταχυνθεί, με ρυθμούς 3,9% και 5,8% το 2015 και το 2016. Οι τράπεζες θα συνεχίσουν και το 2013 να είναι απολύτως εξαρτημένες από τη χρηματοδότηση του Ευρωσυστήματος, που εκτιμάται ότι θα παραμείνει σε πολύ υψηλό ποσοστό του παθητικού τους (21,6%) και θα μειωθεί με αργούς ρυθμούς ως και το 2016.
2. Η συνολική πιστωτική επέκταση θα παραμείνει αρνητική μέχρι και το 2015 (!), δηλαδή οι τράπεζες θα συνεχίσουν να απορροφούν, αντί να παρέχουν πρόσθετη ρευστότητα σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά. Μικρή αύξηση των χορηγήσεων θα δούμε μόνο το 2016 (κατά 0,5%), αλλά ακόμη και το 2016 θα συνεχίσουν να συρρικνώνονται οι πιστώσεις προς τα νοικοκυριά, καθώς οι χορηγήσεις στεγαστικών δανείων θα μειώνονται κατά 0,4% και των καταναλωτικών δανείων κατά 2%.
Το Ταμείο θα πρέπει να σημειωθεί ότι εκφράζει πολύ σοβαρό προβληματισμό για το πλαίσιο που διέπει τόσο τις ρυθμίσεις δανείων από τις τράπεζες σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά με σοβαρά οικονομικά προβλήματα, όσο και το πλαίσιο που διέπει την ανάκτηση προβληματικών δανείων.
Σε αυτό το πλαίσιο, το ΔΝΤ επικρίνει με σαφήνεια τη ρύθμιση για την αναστολή πλειστηριασμών για χρέη έως 200.000 ευρώ, εκτιμώντας ότι εμποδίζει τις τράπεζες να ρευστοποιήσουν τα ενέχυρά τους, κάτι που προϊδεάζει για νέες πιέσεις της τρόικας ώστε να μην ανανεωθεί και το 2014 η απαγόρευση των πλειστηριασμών. Επιπλέον, το ΔΝΤ εκτιμά ότι οι πλειστηριασμοί εμποδίζονται και από τη ρύθμιση που δεν επιτρέπει την εκποίηση ακινήτων σε τιμές χαμηλότερες από τις αντικειμενικές, τις οποίες το Ταμείο κρίνει ως υπερβολικά υψηλές, σε σχέση με τις πραγματικές εμπορικές αξίες των ακινήτων.
Το Ταμείο βάζει «φρένο» σε μια από τις ιδέες που έχουν προτείνει οι τραπεζίτες στην κυβέρνηση για τη διαχείριση των προβληματικών δανείων, με σύσταση ειδικής «κακής τράπεζας», όπως έχει γίνει και σε άλλες χώρες (Ισπανία). Το ΔΝΤ τονίζει ότι αυτή η ιδέα, αν και υποστηρίζεται και από την κυβέρνηση, δεν θα πρέπει να εφαρμοσθεί στην Ελλάδα, γιατί δεν θα είναι εξίσου αποτελεσματική, όπως ήταν στην Ισπανία, όπου τα περισσότερα προβληματικά δάνεια προέρχονταν από τον ίδιο τομέα (ενυπόθηκα δάνεια) και είχαν ομοειδή χαρακτηριστικά. Στην Ελλάδα, τα προβληματικά δάνεια προέρχονται από πολλές κατηγορίες, μεταξύ των οποίων και η κατηγορία των δανείων σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις, και παρουσιάζουν τεράστιες δυσκολίες ενοποιημένης διαχείρισης, εκτιμά το Ταμείο, μπλοκάροντας εκ των προτέρων μια πρόταση, που οι Έλληνες τραπεζίτες διακινούσαν ως ιδιαίτερα ωφέλιμη για τα συμφέροντα των ελληνικών τραπεζών.
http://www.banks2day.gr
