.jpg)
Αγώνας δρόμου από τις διοικήσεις των δύο τραπεζών για τις αυξήσεις κεφαλαίου - Τα σχέδια και οι προσπάθειές τους για την εξεύρεση ιδιωτικών κεφαλαίων
Τις αυξήσεις κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας και της Eurobank ενέκρινε το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με τη σημερινή του συνεδρίαση.
Αυτή την ώρα βρίσκεται σε εξέλιξη η συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου της Εθνικής Τράπεζας για την αύξηση κεφαλαίου με σχετικές ανακοινώσεις να αναμένονται στις 6 το απόγευμα.
Σύμφωνα με πληροφορίες, οι γενικές συνελεύσεις για την αύξηση κεφαλαίου θα πραγματοποιηθούν στις 18, 26 και 29 Απριλίου.
Συζήτηση για τους όρους της αύξησης κεφαλαίου πραγματοποιείται και στη Eurobank. Η γενική συνέλευση αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 30 Απριλίου.
Έντονο παρασκήνιο
Κυβέρνηση και τραπεζίτες παρακολουθούν από κοντά με κομμένη την ανάσα τις αγωνιώδεις προσπάθειες των επικεφαλής της Εθνικής και της Eurobank, ενώ ταυτόχρονα υπάρχει έντονο παρασκήνιο για το πότε ενημερώθηκε για πρώτη φορά η κυβέρνηση από την τρόικα για την αναγκαιότητα της διαφορετικής ανακεφαλαιοποιησης των δυο τραπεζών, αλλά και για το ποιος ευθύνεται για αυτές τις καθυστερήσεις.
Η κατάσταση παραλίγο να βγει εκτός ελέγχου εχθές, καθώς έγινε γνωστό ότι η τρόικα είχε ενημερώσει μέσω e - mails εδώ και πολλές εβδομάδες την κυβέρνηση (πριν από την υπόθεση της Κύπρου) για τις αμφιβολίες του εγχειρήματος, κάτι όμως που δεν φαίνεται να ελήφθη σοβαρά από το Μέγαρο Μάξιμου.
Επιπρόσθετα, υπήρξαν και καταγγελίες του συλλόγου των υπαλλήλων της Εθνικής ότι δεν δίνεται άδεια στην ΕΤΕ να προχωρήσει σε διερεύνηση ενδιαφέροντος για συμμετοχή ιδιωτών στην ΑΜΚ και επομένως κινδύνευε να υποχρεωθεί με αυτόματη κρατικοποίηση.
Αγώνας δρόμου από Εθνική και Eurobank
Το εγχείρημα είναι δύσκολο. Μέσα σε λίγα 24ωρα, οι επικεφαλής των δυο τραπεζών θα πρέπει να βρουν ιδιώτες επενδυτές οι οποίοι θα καλύψουν τις αυξήσεις. Η Εθνική αναζητά περίπου 900 εκατ. και η Eurobank περίπου 400 εκατ. ευρώ. Το ακριβές ύψος των ποσών θα εξαρτηθεί από τον συνδυασμό αύξησης κεφαλαίου και CoCos, προκειμένου να εξασφαλίσουν την ελάχιστη συμμετοχή των ιδιωτών και τη διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα των δύο τραπεζών.
Τι θα κάνει η Eurobank
Στη μάχη της εξεύρεσης των κεφαλαίων συμμετέχει ολόκληρη η διοίκηση με τα αφεντικά του ομίλου τους κ.κ. Νανόπουλο και Καραμούζη να συναντούν, όπως λένε οι πληροφορίες, επιχειρηματίες και μεγάλα funds του εξωτερικού, προκειμένου να συγκεντρωθεί κατ ελάχιστον το ποσό των 380 εκατ. ευρώ. Υπάρχει η δυνατότητα η αύξηση να είναι κατ' ελάχιστον 3,8 δισ. ευρώ και τα CoCos ως 2 δισ. ευρώ. Αν, όμως, συγκεντρωθούν υψηλότερα κεφάλαια από τους ιδιώτες, το ύψος της ΑΜΚ αυξάνεται και μπορεί να φθάσει έως και τα 5,83 δισ. ευρώ, καλύπτοντας το σύνολο των κεφαλαιακών αναγκών της τράπεζας.
Με δεδομένο ότι η ΕΤΕ κατέχει το 84,3% του μετοχικού κεφαλαίου της Eurobank, τα δικαιώματα του οποίου δεν προτίθεται να ασκήσει, γίνεται σαφές ότι το μεγαλύτερο μέρος της ΑΜΚ θα είναι με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης.
Τι θα κάνει η Εθνική Τράπεζα
Για την Εθνική η κατάσταση είναι προφανώς πιο δύσκολη.
Το ποσό που χρειάζεται είναι 9 δισ. ευρω (περίπου 900 εκατ. ευρώ για το 10%), αλλά πλέον δεν έχει για συμμάχους τους βασικούς μετόχους που είναι τα ασφαλιστικά ταμεία και την Εκκλησία της Ελλάδος. Τα Ταμεία, όπως και η Εκκλησία, δεν διαθέτουν ρευστά διαθέσιμα για να μπουν στην αύξηση.
Σε κάθε περίπτωση, η διοίκηση του ομίλου προσανατολίζεται να κουρέψει τα υβριδικά ομόλογα και τα ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης. Έτσι, θα προτείνει στους κατόχους των παραπάνω τίτλων την ανταλλαγή τους στο 100% της ονομαστικής τους αξίας με νέες μετοχές.
http://www.newmoney.gr
