Συγκρίνοντας το Λουξεμβούργο με την Κύπρο δύο χώρες με δυσανάλογα μεγάλο χρηματοπιστωτικό σύστημα.Η Κύπρος διακρατούσε κεφάλαια και καταθέσεις ενώ το Λουξεμβούργο λειτουργεί ως bridge country μεγάλων τραπεζών.
Στην Κύπρο μια χώρα με ΑΕΠ περίπου 18 δισ
ευρώ που θα υποχωρήσει στα 16 δις λόγω της ύφεσης είχε δημιουργήσει ένα περιφερειακό χρηματοπιστωτικό σύστημα που διακρατούσε 68 δις ευρώ κεφάλαια τα οποία ήταν καταθέσεις.
Τα 18 δισ με βάση επίσημα στοιχεία ή 22-23 δις ευρώ ανεπίσημα ήταν καταθέσεις Ρώσων, 2-3 δις ευρώ καταθέσεις ελλήνων και τα υπόλοιπα κυπρίων.
Η σχέση λοιπόν ΑΕΠ προς καταθέσεις άρα και κατ΄ επέκταση ΑΕΠ προς τους ισολογισμούς των τραπεζών ήταν δυσανάλογο.
Τα περιουσιακά στοιχεία των κυπριακών τραπεζών φθάνουν τα 80 δις ευρώ, οι καταθέσεις τα 68 δις ευρώ τουλάχιστον προ κρίσης γιατί μετά την κρίση θα υπάρξουν ουσιώδεις διαφοροποιήσεις και ΑΕΠ 18 δις ευρώ.
Η σχέση ΑΕΠ προς το ενεργητικό των τραπεζών δηλαδή προς τα περιουσιακά στοιχεία των τραπεζών ήταν ξεκάθαρα δυσανάλογο.
Στην Ελλάδα π.χ. το συνολικό ενεργητικό των τραπεζών φθάνει τα 345 δις ευρώ και το ΑΕΠ περίπου στα 190 δις ευρώ δηλαδή οι τράπεζες είναι περίπου 1,8 φορές μεγαλύτερες από το ελληνικό ΑΕΠ.
Η Κύπρος είχε την ιδιαιτερότητα μεν τα περισσότερα κεφάλαια των Ρώσων και ελλήνων να είναι trasaction δηλαδή κατευθύνονταν στην Κύπρο με στόχο επενδύσεις ή για να επανεπενδυθούν σε άλλες δραστηριότητες εκ νέου στο εξωτερικό.
Γεγονός πάντως είναι ότι λόγω της χείριστης διαχείρισης η Κύπρος κατέρρευσε και οι τράπεζες χρεοκόπησαν.
Όμως όλα αυτά συνέβησαν σε μια χώρα την Κύπρο, που είχε ΑΕΠ 18 δις ευρώ και τα περιουσιακά στοιχεία των τραπεζών έφθαναν τα 80 δις ευρώ.
Σε μια άλλη χώρα το Λουξεμβούργο που βρίσκεται μεταξύ Γερμανίας, Γαλλίας και Βελγίου ο χρηματοπιστωτικός τομέας βρίσκεται σε πλήρη ανάπτυξη.
Ωστόσο η Γερμανία και άλλες χώρες, άρχισαν να προειδοποιούν το Λουξεμβούργο να μειώσει τα περιουσιακά στοιχεία των τραπεζών και ξεκίνησε μια πολιτική αντιπαράθεση για το αν πρέπει ή δεν πρέπει να μειωθούν οι τράπεζες στο Λουξεμβούργο.
Το Λουξεμβούργο η χώρα με το μεγαλύτερο κατά κεφαλήν εισόδημα παγκοσμίως εμφανίζει ΑΕΠ 42 δις ευρώ.
Το ΑΕΠ του Λουξεμβούργο είναι 2,3 φορές μεγαλύτερο του ΑΕΠ της Κύπρου.
Όμως οι τράπεζες που εδρεύουν στο Λουξεμβούργο εμφανίζουν ενεργητικό δηλαδή περιουσιακά στοιχεία 744 δις ευρώ.
Οι τράπεζες στο Λουξεμβούργο είναι 17,5 φορές μεγαλύτερες του ΑΕΠ της χώρας.
Οι καταθέσεις στα 261 δις ευρώ επίσης πολύ δυσανάλογες σε σχέση ΑΕΠ- Καταθέσεων στην Κύπρο.
Ποια είναι όμως η διαφορά;
Η συντριπτική πλειοψηφία των τραπεζών στο Λουξεμβούργο, δεν είναι τράπεζες του Λουξεμβούργο αλλά θυγατρικές ή άλλες δραστηριότητες των διεθνών τραπεζών αμερικανικών, γαλλικών και πλειάδα άλλων τραπεζών.
Επίσης τα private banking του Λουξεμβούργου π.χ. παρέχουν τις επενδυτικές τους υπηρεσίες αλλά δεν διακρατούν – τα περισσότερα – τις καταθέσεις αλλά τις αποταμιεύουν σε άλλες τράπεζες π.χ. BNP Paribas ή Deutsche bank ή οποιαδήποτε άλλης μεγάλης τράπεζας έναντι προμήθειας.
Το τραπεζικό σύστημα του Λουξεμβούργο είναι όντως τεράστιο ίσως το μεγαλύτερο στον κόσμο με βάση την σχέση έναντι του ΑΕΠ αλλά οι τράπεζες αυτές δεν είναι του Λουξεμβούργου αλλά διεθνών τραπεζικών ομίλων που έχουν ανοίξει θυγατρικές.
Αυτή φαίνεται ότι αποτελεί και την σημαντική διαφορά μεταξύ των 2 τραπεζικών συστημάτων της Κύπρου και του Λουξεμβούργου.
Προφανώς υπάρχουν και άλλες αλλά η βασικότερη είναι αυτή.
Πέτρος Λεωτσάκος
